Comprensione del prestito di riabilitazione FHA 203 (k)

Sebbene non sia ampiamente pubblicizzato, un programma sostenuto dalla federazione chiamato prestito FHA 203 (k) potrebbe essere il tuo biglietto per realizzare quel progetto di miglioramento della casa. È anche un modo per semplificare il processo in modo da non perdere più tempo a parlare con i finanziatori di quanto non lo sia con architetti e appaltatori.

L'avvertenza principale con questo programma è che è necessario proteggere FHA 203 (k) mentre si sta negoziando l'acquisto della prima ipoteca della casa. Tieni presente che il prestito FHA 203 (k) non è per tutti, anche per coloro che si qualificano. Uno dei motivi è la sua inevitabile burocrazia. In effetti, HUD lo riconosce e ha istituito un programma di certificazione di consulenti indipendenti 203 (k) che possono facilitare il processo per te.

Sommario

• "Prestito riabilitativo" è il soprannome dell'assicurazione mutui FHA 203 (k).
• Questo programma è gestito dal Dipartimento statunitense per l'edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD).
• Puoi ottenere fino a $ 35.000 per miglioramenti (l'importo minimo che puoi prendere è $ 5.000).
• È necessario prendere questo prestito al momento dell'acquisto della casa.
• La burocrazia è coinvolta in questo prestito, ma ci sono consulenti che possono aiutarti.
• Non puoi prendere il prestito per qualsiasi cosa. Puoi usarlo solo per progetti di miglioramento domestico ammissibili, che tendono a correre lungo le linee di sicurezza, idraulica, modernizzazione, espansione e altro.

Che cos'è un prestito Rehab FHA 203 (k)?

Assicurare il finanziamento quando si scopre che la casa del diamante può essere un vero problema. Ai tuoi occhi, sai solo che sarà la bella del blocco, ma i finanziatori potrebbero non condividere quella visione. Anche se sei in grado di ottenere finanziamenti per l'acquisto della casa, devi ancora affrontare il compito scoraggiante di garantire la seconda serie di finanziamenti per la riabilitazione.

Un prestito FHA 203 (k) è un prestito ipotecario combinato e un prestito di rimodellamento emesso da istituti di credito ipotecario e assicurato da HUD. Puoi ottenere un prestito di $ 35.000 per migliorare la tua casa, ma solo per un numero limitato di progetti di miglioramento della casa.

Perché il governo è così generoso? Non si tratta tanto di generosità quanto di un quadro globale più ampio e l'economia americana. Tramite HUD e il programma FHA 203 (k), il governo è più preoccupato per il rilancio o il mantenimento di intere comunità e per garantire che il patrimonio nazionale delle case esistenti non implichi. Tuttavia, puoi beneficiare personalmente di questi motivi ad ampio raggio.

Aiutare a risolvere il problema del gap azionario

Il vantaggio del programma FHA 203 (k) è che riempie l'equità mancante necessaria ai proprietari di case acquistate di recente.

Comprare una casa che ha bisogno di aiuto e allo stesso tempo garantirne il finanziamento è un paradosso. Devi prima costruire capitale proprio in casa prima di poter contrarre un altro prestito. L'equità viene costruita in genere versando il capitale sul prestito mentre la casa guadagna valore. Questo richiede tempo.

Un'alternativa meno desiderabile è quella di ottenere un prestito non garantito o firma per quel lavoro di ristrutturazione. Anche se è possibile ottenere un prestito chirografario, i tassi di interesse saranno molto più alti che se si ottiene un prestito che utilizza la propria casa come garanzia.

Senza FHA 203 (k), i proprietari di case in genere prima troveranno una casa che necessita di cure amorevoli. Successivamente, fanno domanda per un primo mutuo ipotecario che copre solo il prezzo di acquisto della casa. Anche se questo sembra l'ideale, i mutuatari non possono chiedere l'aggiunta di altri $ 35.000 a quel primo prestito ipotecario. I primi prestiti ipotecari coprono solo quel prezzo di acquisto e nient'altro. Dopo l'acquisto della casa e dopo aver posseduto la casa per un po ', il proprietario della casa richiederebbe una seconda ipoteca, un prestito di equità domestica o HELOC (linea di credito di equità domestica) per pagare le ristrutturazioni.

Ciò che HUD / FHA fa è colmare quel divario tra il capitale proprio della casa e l'importo del prestito assicurando il prestito. In sostanza, è come il ricco zio che interviene e dice: "Agirò come sostenitore di questo prestito fino a quando la casa non può essere migliorata".

vantaggi

• Si ottiene un prestito ipotecario iniziale per coprire l'acquisto e la ristrutturazione della casa prevista. Questo ti evita di contrarre due prestiti separati.
• Questo prestito agisce come una buona spinta per iniziare su miglioramenti domestici. Poiché il programma prevede di utilizzare i soldi per la riabilitazione, è necessario iniziare entro un ragionevole lasso di tempo. Questo evita di rimandare per anni.
• A differenza di alcuni prestiti che hanno periodi di rimborso brevi, i prestiti FHA 203 (k) sono paralleli alla durata del prestito ipotecario. Ad esempio, se hai un mutuo tradizionale di 30 anni, hai anche 30 anni per rimborsare la parte di ristrutturazione del prestito.

svantaggi

• A causa dei requisiti del programma, il periodo di chiusura del prestito sarà generalmente più lungo rispetto a un prestito convenzionale. I periodi di chiusura vanno da 60 a 90 giorni.
• La tua scelta di istituti di credito è limitata. Invece, è necessario lavorare fuori dall'elenco HUD di istituti di credito FHA 203 (k) approvati.
• È coinvolta una notevole quantità di burocrazia. Per poter beneficiare del prestito, è necessario presentare una proposta dettagliata, compresi i disegni architettonici.

Elenco delle ristrutturazioni consentite

L'elenco di rimodellamenti consentiti suona inizialmente restrittivo. Ma tieni presente che queste definizioni possono essere allungate e rimangono comunque rimodellamenti legittimi. In generale, HUD teme che 203 (k) soldi non vengano utilizzati per "articoli di lusso e miglioramenti", come li definiscono.

Tuttavia sottolineano anche che "la pittura, le aggiunte di stanze, i ponti e altri oggetti anche se la casa non ha bisogno di altri miglioramenti" rientreranno nell'ambito di applicazione di 203 (k). Progetti consentiti:

1. Rimodella per una persona disabile
2. Modernizzare una casa obsoleta
3. Migliorare l'efficienza energetica della tua casa
4. Paesaggistica e altri lavori esterni
5. Installazione o sostituzione di tetto, grondaia e pluviale
6. Modificare la struttura della casa e / o ricostruire la casa
7. Eliminare i rischi per la sicurezza
8. Miglioramenti estetici
9. Miglioramenti idraulici, compreso il lavoro di pozzi e sistemi settici
10. Aggiunte / sostituzioni del pavimento (include i trattamenti del pavimento)

FHA 203 (k) è un prestito miracoloso?

A prima vista, il prestito di riabilitazione FHA 203 (k) (spesso erroneamente indicato come un prestito di 201k) può sembrare un miracolo. Dopotutto, ottieni denaro per comprare la casa e denaro extra per ristrutturare la casa e ottieni tutto subito. Tuttavia, è importante ricordare che:

• Questo è ancora un prestito, non una sovvenzione. Deve essere rimborsato, anche se hai l'intera durata del prestito per rimborsarlo.
• Poiché si tratta di un prestito, vengono addebitati gli interessi. Si consiglia di consultare il programma di pagamento per vedere quanto interesse totale questo prestito ti sta costando per tutta la vita del prestito.
• A causa del periodo di chiusura più lungo, FHA 203 (k) potrebbe non essere d'aiuto in un mercato altamente competitivo in cui è necessario acquistare rapidamente e senza complicazioni.